Competitive pressure determinants and innovation at the firm level

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María Engracia Rochina Barrachina
Universitat de València, España
Thursday, 31 March 2011 - 12:00

This presentation is based on a paper that provides empirical evidence on the relationship between indicators of competitive pressure  and  innovation  incentives  using  panel  data  of  Spanish  manufacturing  firms  for  the period  1990‐2006.  Instead  of  using  standard  indicators  of  competition,  such  as  market concentration  measures  or  firms’  price  costs   margins,  we  analyze  a  number  of  indicators  of competitive  pressure directly related to the demand and cost  conditions faced by firms.  We consider the likely different incentives faced by firms to undertake product innovation versus process  innovation  efforts,  and  estimate  a  multivariate  probit  model  for  the  probability  of firms to introduce product  innovations, process innovations or both. Our results are consistent with the theoretical predictions of Vives (2008) for free entry. We obtain that product market substitutability,  entry  costs  and  market  size  significantly  affect  the  probability  to  introduce product and process innovations but that the effect of these variables differs among the type of  innovation.  We  also  find  different  effects  of  competitive  pressure  on  innovation  when taking into account the efficiency level of the firm relative to the efficiency distribution within its industry.
 

Place: 

Ciudad Politécnica de la Innovación | Edificio 8E, Acceso J, Planta 3ª (Salón de Actos. Cubo Rojo)
Universidad Politécnica de Valencia | Camino de Vera s/n

Short CV: 

Máster  en  Economía  y  Doctora  en  Economía  por  University  College  London  (University  of London),  y  ha  visto  reconocida  su  actividad  investigadora  por  la  Comisión  Nacional  de  la Actividad  Investigadora  mediante  la  concesión  de  dos  sexenios.  En  la  actualidad  es profesora  Titular  de  Universidad  del  Departamento  de  Estructura  Económica  de  la Universidad de Valencia y pertenece al grupo de investigación ERICES (Universidad de Valencia). Su labor investigadora se ha centrado fundamentalmente en el campo del análisis microeconométrico,  tanto  de  índole  aplicada  como  teórica,  y  así  queda  reflejado  en  sus artículos en revistas internacionales tales como The Econometrics Journal, Journal of Industrial Economics,  Applied  Economic  Letters,  Annales  d ́Economie  et  de  Statistique,  Small  Business Economics, Review of World Economics, The World Economy, Applied Economics Quarterly o International Journal of Applied Economics .